建筑材料板块指数创历史新高 机构建议关注水泥、消费建材、玻璃玻纤等行业

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本报记者赵

8月18日，经过连续三天的上涨，上证综指收于今年以来的新高。当投资者对上升趋势犹豫不决时，建材行业指数(深湾一级)趁此机会创下收盘新纪录，表明市场主流基金认可该板块。

截至周二收盘，行业指数上涨1.27%，该行业68只建材类股中有37只上涨。其中，东红、凯润、海南发展3只股票涨停。此外，还有13只股票，包括阿玛顿(8.16%)、宋庆建华(6.35%)和建朗五金(5.77%)。

在建材指数收于创纪录高位之际，卧龙创新基金经理黄洁峰在接受《证券日报》采访时表示，由于COVID-19疫情和南方洪灾的影响，今年国内生产总值受到严重影响，基础设施建设已成为拉动内需、恢复经济的重要手段，这必将产生对建材的强劲需求。由于供应短缺，水泥等相关行业出现涨价迹象，龙头企业业绩有望进一步提升，可长期关注。

私募股权投资网高级研究员刘从供求角度分析了建筑材料兴起的原因。刘乐观认为，建材价格上涨的主要原因是基础设施建设的复苏已经迫在眉睫，相关建材的需求已经迅速释放，而库存却大幅下降，导致建材价格不断上涨。积压释放的需求仍然乐观。疫情和内涝造成的延期需求将支撑下半年的旺季。建筑材料的整体回收需求非常明确，新项目的启动过程是关注的焦点。

随着流动性改善、经济和房地产复苏以及基础设施投资增持，建筑业新签票据总体增速自第二季度以来明显回升。此外，行业集中度不断提高的明显趋势确保了相关上市企业尤其是龙头企业的基本面。华辉创富投资有限公司总经理袁华明告诉《证券日报》记者。袁华明还提醒投资者，当前的产业和金融改革政策环境更有利于技术增长、创新和创业，而市场对建筑相关行业的关注度很低。不过，他也表示，近期的市场波动、热点轮换、积极的投资者情绪以及对建筑行业有吸引力的估值，并不排除当市场风格改变时，建筑行业的估值将迅速上升的可能性。

与行业乐观情绪一致的是，机构投资者也持有大量建材类股。截至8月18日，已披露2020年上半年财务报告的13家公司中，11家公司持有机构股，占84.62%，其中魏星新材料(72.66%)和上峰水泥(66.02%)。)，心悦健康(56.82%)，永高股份(54.80%)

对于该行业的投资布局，兴业证券给出了三个子行业的建议。

1.水泥:继续看好积压需求的释放。上半年和年中两个节点带来的延期需求(雨水)支撑着下半年的旺季。此外，从明年的角度来看，根据项目实施过程，基础设施支持和住房建设更有可能重新开始，建设热潮将继续。在题材上，海螺水泥是价值的第一选择，从南高峰的弹性和中国建材的整合角度，推荐万年青、上峰水泥、塔帕集团、祁连山、天山为弹性品种，重点是基本面向上的华新水泥。

2.建材消费:龙头企业在资金、供应保障、品牌和成本方面优势更加突出。在短期受益的同时，C-terminal也积累了实力，提前探索了股票时代。结合完井恢复的预期，我们将推荐东方宇宏防水水龙头、科顺股份和凯润股份；画领袖雅士创能和三棵树；硬件领导者健朗五金；石膏板水龙头北方新型建筑材料；人造木板龙头兔子；蒙娜丽莎，瓷砖水龙头；管道负责人永高、魏星新材料和东宏。

3.玻璃纤维:就玻璃而言，原材料价格较低，龙头单位净利润预计将大幅增长，冷修收缩供应，竣工趋势恢复需求热潮。建议关注启宾集团；在玻璃纤维方面，行业底部可以灵活向上，重点放在中国巨石和中材科技。

表:13家公开的建筑材料公司的机构头寸列表

制表人:赵

(编辑白宝玉策划张颖)