证监会发布实施科创板再融资办法 简易程序最多6个工作日可完成审核注册

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⊙记者马伟○编辑朱少勇

在市场开放之际，科技部的再融资政策正式出台。昨天晚上，中国证监会发布并实施了《科技板块上市公司证券发行登记管理办法(试行)》(以下简称《科技板块再融资办法》)，上海证券交易所同时发布了一系列配套规则，这意味着科技板块上市公司可以按照规定申请再融资。

《再融资办法》共7章87条，明确了再融资的适用范围，优化了发行条件，明确了发行上市审核和登记程序，强化了信息披露要求，对发行和承销做出了特别规定。与之前征求意见稿相比，正式发布的方法有两个重要变化:明确“小而快”再融资适用于简单程序，审计登记最多可在6个工作日内完成；取消固定价格上涨的“5%折扣”。

正式发布实施的《再融资科技委员会办法》包括总则、发行条件、发行程序、信息披露、承销和保荐的特别规定、监督管理、法律责任和补充规定，具体内容包括以下六个方面:

明确适用范围，规定上市公司发行股票、可转换公司债券、存托凭证等证券品种，适用本办法；

精简和优化发行条件，科技类上市公司区分向非特定对象发行和向特定对象发行，区别设定各种证券品种的再融资条件；

明确发行和上市审核及登记程序。上海证券交易所的审核期为2个月，中国证监会的注册期为15个工作日。同时，为“小而快”的融资制定了简单的程序；

强化信息披露要求，要求有针对性地披露行业特征、商业模式、公司治理等。，并充分披露科研水平、科研人员、科研资金投入等信息；

对发行和承销作出特别规定，对可转换债券的发行价格、定价基准日、锁定期、转换期、转换价格和交易方式作出特别安排；

强化监督管理和法律责任，加大上市公司、中介机构等市场主体违法违规责任追究力度。

2019年11月8日至12月8日，中国证监会就《再融资科技板块办法》公开征求意见。根据中国证监会官方网站发布的信息，中国证监会通过召开座谈会、书面征求意见等方式听取了相关方面的意见。新证券法出台后，中国证监会以多种形式听取意见和建议。

据悉，中国证监会和司法部在《再融资科技委员会办法》咨询期间共收到16份书面意见和建议。经过仔细研究，采纳了两种意见。

一是明确“小而快”再融资的简单程序的应用。为响应“在适用简易程序时明确交易所审核和中国证监会注册的具体时限”的建议，中国证监会在《再融资办法》中增加了相关内容。如果明确适用简易程序，交易所将在收到注册申请文件后2个工作日内作出是否受理的决定，中国证监会将在收到交易所的审核意见后3个工作日内作出是否注册的决定。

二是取消增发价格“九五折”的安排。有人建议，增发股票没有禁售期。如果投资者以5%的价格获得股份，原股东股份的价值将在上市流通日受到影响，这将在一定程度上影响原股东的利益。因此，建议取消折扣。中国证监会采纳了这一意见，取消了征求意见稿中的固定增减挂钩安排。

再融资制度是科技局基本制度的重要组成部分。据权威人士透露，制定科技板块再融资制度主要有两个目的，一是支持具有发展潜力和高市场认可度的优质上市公司的便捷融资。一是进一步理顺科技、资本和实体经济的流通机制，加快科技成果向现实生产力转化，引导经济发展向创新驱动转化，提高资本市场服务水平，提高我国核心技术创新能力；二是形成可复制、可推广的制度创新，创建标准化、透明、开放、有活力、有弹性的资本市场。