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评级展望调整为“负面”一年后,长春发展农村商业银行(以下简称长春发展农村商业银行)的主要信用评级最终下调。

近日,中国货币网公布了中国程心国际信用评级有限公司(以下简称中国程心)发布的长春发展农村商业银行2019年二级资本债券跟踪评级报告。根据评级报告,中国程心将长春发展农村商业银行的主要信用评级从aa-下调至a+,评级前景由负面调整为稳定;2015年发行的二级资本债券信用评级将从a+下调至a

长春发展农商行主体信用等级遭下调:资产质量承压 营收净利连降两年

《国家商报》记者注意到,自2017年以来,长春发展农村商业银行的资产规模、营业收入、净利润等指标全面下滑,资产质量持续受压。根据2019年第二季度的最新信息披露报告,截至今年上半年末,长春发展农村商业银行的资产和负债略有增加;上半年营业收入与2018年同期基本持平,净利润停止下降。

长春发展农商行主体信用等级遭下调:资产质量承压 营收净利连降两年

净收入连续两年下降

长春发展农村商业银行的前身是长春环城农村信用合作联社,成立于1988年,2014年1月20日正式转型为商业银行。根据官方网站数据,长春发展农村商业银行注册资本为10.075亿元,拥有1035名员工,17个职能部门和58个支行,其中城市支行37个,农村支行21个。

长春发展农商行主体信用等级遭下调:资产质量承压 营收净利连降两年

基于服务农业、服务农村、服务农民、服务中小企业的市场定位,以及监管政策的引导,2018年长春发展农村商业银行引导信贷资源向中小企业倾斜。

根据评级报告数据,截至2018年底,我行小微企业贷款余额为108.4亿元,同比增长11.93%,占贷款总额的57.39%,同比增长1.94个百分点。

截至2018年底,长春发展农村商业银行贷款总额为188.89亿元,同比增长8.14%,增速明显低于2016年的20.43%和2017年的17.45%;总资产456.64亿元,比2017年底下降5.32%。2018年,本行实现营业净收入10.23亿元,同比下降26.29%;净利润3.35亿元,同比下降15.41%;平均资本回报率为9%,同比下降1.95个百分点;净息差为2%,同比下降0.16个百分点。

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事实上,这已经是长春发展农村商业银行总资产、营业收入、净利润等指标连续第二年下降。其中,该行2017年净利润下降超过40%,达到41.21%。幸运的是,这一趋势在2019年上半年得到了遏制。

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根据长春发展农村商业银行披露的最新二季度信息报告,截至2019年6月底,长春发展农村商业银行的总资产和总负债分别为463.27亿元和426.11亿元,均较年初略有回升。上半年,本行实现营业总收入4.13亿元,较去年同期的4.18亿元略有下降;在营业费用下降的情况下,上半年净利润为1.87亿元,比去年同期的1.82亿元略有增长。

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相关贷款占5.85%

受宏观经济下行、房地产政策调整等因素影响,部分地方商业企业和建筑客户的生产经营压力加大,上下游支付放缓,现金流出现问题,导致贷款违约。

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为稳定贷款质量,长春发展农村商业银行加强了不良贷款的责任认定,委托律师事务所代收并加强了不良贷款的核销。全年共处置不良贷款2.4亿元,其中核销2.12亿元,收回现金2100万元,资产归还0600万元。截至2018年底,本行不良贷款余额为6.37亿元,比年初减少1.01亿元;不良贷款率为3.37%,较年初下降0.86个百分点。

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随着核销额的增加,长春发展农村商业银行逾期贷款呈下降趋势。截至2018年底,本行逾期贷款较年初减少2.23亿元,至7.17亿元,占贷款总额的3.80%;其中,90天以上贷款预计比年初减少281%,至6.35亿元,占贷款总额的3.36%。

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虽然2018年长春发展农村商业银行不良资产呈现“双下降”,但3.37%的不良贷款率仍处于较高水平,相关贷款比例进一步扩大。根据上述评级报告,长春发展农村商业银行2018年的利息贷款大幅上升至11.04亿元,占贷款总额的5.85%,主要原因是新增贷款和展期贷款不还本。

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基于目前长春发展农村商业银行整体贷款质量状况,中国程心认为,该行不良资产存量的改善有限,未来贷款质量仍面临下行压力。

拨备覆盖率方面,由于不良贷款余额下降,2018年我行拨备覆盖率水平有所提高。截至2018年底,我行拨备覆盖率为157.83%,同比增长6.46个百分点。如果将非标准资产和信贷资产放在一起考虑,截至2018年底,本行风险资产约为17.89亿元,占信贷和非标准资产总额的7.67%,减值准备总额为11.35亿元,覆盖率仅为63.44%。基于此,中国程心在评级报告中指出,该行未来仍将面临更大的减值准备压力。

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流动性管理令人担忧

从贷款行业来看,截至2018年底,长春发展农村商业银行的贷款主要投资于租赁和商业服务、批发和零售、建筑、房地产和制造业,占贷款总额的74.17%。其中,房地产和建筑业贷款占比23.77%,同比增长4.20个百分点。中国程心认为,我行房地产贷款风险敞口较大,易受宏观政策和房地产价格波动的影响,应密切关注相关风险。

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评级报告显示,截至2018年底,本行最大单笔贷款和最大十笔贷款分别占净资本的8.44%和75.57%;此外,本行非标准投资者占比较高,最大单笔账户余额达到13亿元,占净资本的27.45%。一般来说,银行客户集中度高,其资产质量容易受到单个客户信用状况变化的影响。

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值得注意的是,长春发展农村商业银行对同业资金和存款集中度的依赖程度高,非标准投资周期长,流动性弱,增加了资产负债期限错配,给流动性控制带来压力。

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长春农村商业银行的资金主要来自客户存款和同业负债。2018年末,随着同业负债和同业存贷款余额的增加,本行“贷款总额/融资总额”下降。截至2018年底,本行“贷款总额/融资总额”为64.67%,较年初下降4.28个百分点。从存款结构来看,截至2018年底,我行个人存款和定期存款分别占64.12%和51.61%,但前十名客户存款合计占21.25%,存款集中度高,稳定性有待提高。

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从资产负债结构来看,由于存款规模下降,截至2018年底,我行“贷款总额/存款总额”较年初增长12.98个百分点,达到70.63%。

从期限结构来看,由于长期非标准投资,截至2018年底,一年内到期的资产占总资产的66.83%,一年内到期的负债占总负债的88.11%。存在一定的期限错配风险。从短期流动性缺口来看,截至2018年底,我行30天内到期缺口为106.52亿元,90天内到期缺口为122.65亿元,短期流动性管理压力很大。

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