医药生物板块迎多重利好 社保二季度新进增持这8股！机构提醒小心赶顶！

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我们的见习记者任世碧

8月19日，数据显示，医疗和生物行业今天下跌了2.79%，其中疫苗概念股下跌了4.79%。然而，制药生物板在政策方面有多重优势。国家食品药品监督管理局药物检测中心近日发布了五项指导原则，即《新型冠状病毒预防疫苗R&D技术指导原则》、《新型冠状病毒预防mrna疫苗药学研究技术指导原则》、《新型冠状病毒预防疫苗非临床有效性研究与评价技术要点》、《新型冠状病毒预防疫苗临床研究技术指导原则》和《新型冠状病毒预防疫苗临床评价指导原则》。

此外，国药集团董事长刘景伟最近表示，在国际临床三期试验结束后，灭活疫苗可以进入审批程序。预计今年12月底上市，年产量预计将超过2亿剂；一针疫苗的保护率约为97%，两针疫苗的保护率可达100%，两针疫苗的价格应低于1000元。

对此，接受《证券日报》采访的中南财经政法大学数字经济研究所执行主任潘和林认为，COVID-19疫苗的需求是全球性的，现在它不是一种会自然消失的病毒。人类最终需要依靠疫苗来彻底解决COVID-19肺炎的威胁。如果COVID-19疫苗成功上市，必将推动制药业疫苗产业的整体估值，疫苗研发和生产企业的基本面将达到一个新的水平。

与此同时，百创资本研究部的肖告诉《证券日报》记者:如果灭活疫苗成功上市，将有利于疫苗产业链相关公司。然而，仍然存在一些主要的不确定性，如疫苗定价、保护效果和生产能力。现在国内医药行业正处于黄金发展期，调整消化是正常的。疫情使医药类股脱离了总体上升趋势，据估计，高概率仍是一种严重的分化趋势。建议将重点放在创新能力强、竞争格局好的医药硬资产龙头股票上。

通过今年上半年披露的财务报告数据可以发现，医药生物产业上市公司1-6月的经营业绩总体良好，同时也成为今年第二季度机构加仓的目标之一。根据Flush的统计，《证券日报》发现，截至8月19日，医药生物产业的90家上市公司已经披露了2020年半年度报告的结果。报告期内，母公司股东应占净利润同比增长的公司有60家，占近70%。其中，17家公司报告期内归属于母公司股东的净利润增加了一倍，振德医疗有限公司、东方生物等两家公司报告期内归属于母公司股东的净利润增加了10倍。

表:周三，超过1000万元人民币的大型单一基金追逐医药和生物股

半年报数据进一步显示，以社保基金为代表的长期基金提前布局了医疗和生物类股。截至今年第二季度末，社保基金已跻身17家医药生物公司的十大流通股股东之列，总市值达66.79亿元。其中，8只股票成为社保基金今年第二季度新增的重点品种。社保基金新增持有华恩制药、志飞生物、迪安诊断、西藏制药、普门科技、美迪思等6只股票，并继续增持爱迪生物、南威医药等2只股票。社保基金增持股份分别为435.22万股和43.25万股，在市场配置机会上具有明显优势。

由于多重利益的共鸣，一些医药生物股受到市场主流基金的追捧。据统计，8月19日，该板块共有73只医药生物股出现大额单笔资金净流入，其中27只股票出现1000万元以上的净流入，恒瑞医药、浙江医药等2只股票当天全部被超过1亿元的大额单笔资金募集。包括片仔癀和仙轩药业在内的25只股票的大额单笔资金净流入也超过了1000万元

表:社保基金今年第二季度持股情况

对于后市板块的投资逻辑，川才证券的行业策略师欧阳遇见指出，医药板块近期有所调整，部分股票已经回到或低于合理的估值区间。有人建议逢低估值，基本上面对好的股票。

私募网络未来之星基金经理夏表示，该板块存在一定风险。

夏告诉记者:今年是医学和生物学的大年。市场也充分探索了各种主题，对疫苗上市的期望相当充分。一旦疫苗投放市场，就有可能形成一种利益耗尽的效应，并加速医疗和生物领域的赶超。毕竟，目前制药生物行业的平均市盈率高达60倍，估值也达到了99%的历史高点。即使有一些优秀的领先医药类股的长期回报仍值得期待，但大多数医药生物类股的基本面很难支撑其再次大幅上涨。机构持股比例过高往往表明市场前景过于乐观，投资者应警惕医药生物产业的未来市场前景。

(主编白宝玉计划赵强子)